A renda fixa é o investimento preferido dos investidores com perfil conservador, principalmente aqueles que são iniciantes no assunto. Isso porque se trata de uma modalidade que oferece muito mais segurança quanto ao retorno do dinheiro investido. Nesse cenário, LCA e LCI estão entre as opções de investimento que mais se destacam, com boa rentabilidade e liquidez.
Quer investir de forma segura? Neste post, a Credicitrus te conta o que são a LCA e LCI, como funcionam e quais suas vantagens. Confira!
O que é LCA?
A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) consiste em um título de renda fixa, isento de Imposto de Renda para as pessoas físicas, que é emitido por instituições financeiras, lastreado ao setor do agronegócio.
O que é LCI
A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é definida como um título de renda fixa lastreado ao setor imobiliário. É emitido por instituições financeiras para financiar o setor de imóveis. Esse título também é isento do Imposto de Renda para pessoas físicas.
Mas qual a diferença entre LCA e LCI?
Ambas as letras de crédito são títulos de renda fixa, emitidos por instituições financeiras e isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas. Portanto, o que difere as duas opções é que a LCI é lastreada a uma carteira de empréstimos relacionados ao setor imobiliário e a LCA é lastreada a uma carteira ligada ao setor agropecuário. Além disso, a aplicação mínima de cada modalidade também pode ser diferente em cada instituição financeira. Na Credicitrus, por exemplo, a aplicação mínima na LCI é de R$ 500,00, enquanto que na LCA é de R$ 5.000,00 – levando em conta a tabela vigente em janeiro de 2023. Vale lembrar que essas condições podem variar ao longo do tempo.
Como a LCA e a LCI funcionam?
De forma direta, tanto na LCA quanto na LCI, o investidor empresta o seu dinheiro para o banco. Em troca desse empréstimo, ele recebe um rendimento, estabelecido no ato da aquisição do título.
Aplicação mínima
Em relação à aplicação mínima para investir em LCA ou LCI, o valor depende da instituição financeira que oferece a compra do título. Na Credicitrus, por exemplo, a aplicação mínima na LCA é R$ 5.000,00 e na LCI é R$ 500,00.
Rentabilidade
A forma como a remuneração do investidor ocorre é um dos principais fatores a serem avaliados antes de optar por um investimento. Nesse sentido, a LCA e LCI têm uma lógica de remuneração semelhante, que pode ser prefixada ou pós-fixada, dependendo da instituição financeira.
Letra prefixada
É quando a taxa de juros que será destinada ao investidor é definida no ato da aplicação. Esse valor pode ser de 7% ao ano, por exemplo, o que possibilita realizar o cálculo exato da remuneração que você vai receber quando o título vencer.
Letra pós-fixada
O investidor não sabe qual é a remuneração exata, mas conhece o indicador que será utilizado como referência para a remuneração da LCA ou LCI. O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é o mais utilizado nessas modalidades.
Letras atreladas à inflação
Para as letras atreladas à inflação, oferecidas por algumas instituições financeiras, a remuneração é composta por uma parcela prefixada e outra pós-fixada atrelada ao Índice Geral de Preços — Mercado (IGP-M) ou ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
Liquidez
A LCA e a LCI apresentam liquidez após o prazo de carência regulamentar. Isso significa que você não pode resgatar o investimento a qualquer momento. Em ambas, o prazo mínimo a ser respeitado é de 90 dias para os títulos prefixados e pós-fixados; e de 12 meses para as letras atreladas à inflação.
Riscos
O principal risco relacionado à compra dos títulos de LCA ou LCI diz respeito à instituição financeira que emite o papel.
No entanto, a LCA e a LCI são cobertas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), no caso dos bancos, e pelo Fundo Garantidor do Cooperativismo de Crédito (FGCoop), no caso das cooperativas, que asseguram um valor de retorno de até R$ 250 mil do valor investido se a instituição financeira falir. Essa garantia é aplicada por CPF ou CNPJ e por instituição.
Quais são as vantagens e desvantagens da LCA e LCI?
Nos últimos anos, a economia brasileira tem vivenciado momentos de altos e baixos. Nesse contexto, é necessário buscar alternativas de investimento que sejam rentáveis e seguras, como é o caso da LCA e LCI.
Entre as principais vantagens desses títulos está o fato de serem emitidos por qualquer instituição financeira. Com isso, os investidores têm a oportunidade de diversificar a sua carteira de investimentos, com o amparo do FGC ou FGCoop, o que não acontece em todas as modalidades de renda fixa.
Outro ponto importante é a remuneração. Por se tratar de aplicações que estão expostas ao risco de crédito da instituição financeira, os rendimentos oferecidos são mais altos. Ainda que não atinjam o patamar de rendimento de outros investimentos que usam crédito privado, a LCA e a LCI são consideradas vantajosas porque são isentas do Imposto de Renda sobre a remuneração final recebida pelo investidor pessoa física.
Como escolher uma boa LCA ou LCI?
Ao procurar uma instituição financeira para investir em LCA ou LCI, você terá diferentes opções de títulos à sua disposição. Para fazer uma escolha bem-sucedida, que traga os retornos esperados, é necessário se atentar a alguns fatores. Entenda, a seguir, o que deve considerar.
Perfil de investidor
Primeiro, você precisa verificar o seu perfil de investidor e descubra se você é conservador, moderado ou arrojado, antes de investir.
Solidez financeira do emissor
Faça uma pesquisa aprofundada sobre a solidez financeira do emissor dos títulos de LCA e LCI. Procure saber o tamanho do endividamento da instituição financeira, se enfrentou problemas nos últimos anos e qual é o seu histórico de crescimento.
É imprescindível checar qual é o rating da empresa, ou seja, a nota atribuída à instituição financeira por agências independentes, que aponta o seu nível de risco de crédito.
Compare os prazos e rentabilidade
A última recomendação para uma escolha segura é comparar os prazos e a rentabilidade dos títulos de LCA e LCI com aplicações que apresentam um perfil de risco parecido. Estude quais são as diferenças entre os investimentos e os motivos pelos quais elas existem. Por exemplo, um título de maior risco traz uma remuneração maior, o que pode ser uma boa opção.
A LCA e LCI podem ser comparadas ao Certificado de Depósito Bancário (CDB) e ao Recibo de Depósito Cooperativo (RDC) — alternativas de investimento mais tradicionais do país.
As aplicações de LCA e LCI se tornaram bem populares no Brasil nos últimos anos. E isso não é por acaso, já que estamos falando de duas modalidades de investimento com alta rentabilidade e segurança para quem quer investir com cautela. Se você também quer adquirir esses títulos, busque sempre uma instituição financeira que seja referência no assunto e ofereça suporte especializado.
Quer ampliar a sua carteira de investimentos? Entre em contato com a Credicitrus e descubra como podemos ajudar você!
E se você já é cooperado Credicitrus, acesse o App Sicoob, menu lateral, Investimentos, Renda Fixa, Aplicação e escolha entre as modalidades LCA ou LCI.
Assista ao vídeo abaixo e conheça todas as linhas de investimento da Credicitrus:
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